The most common tool in fundamental analysis used to evaluate a stock is the PE ratio...
أداة التحليل الأساسي الأكثر شيوعًا المستخدمة لتقييم الأسهم هي نسبة السعر إلى الأرباح (PE ratio)...
but what does it mean and how is it used? Open this:
1. A common misconception is that when comparing stocks a cheaper stock is undervalued. This is not true.
A price is undervalued when the price of the stock is low relative to the amount of money a company earns.
2. Stocks have different prices and different amounts of total shares.
At first glance it can be difficult to compare them.
3. By understanding how much the company is earning per share and comparing it with the price of the share...
this helps investors determine what they think is a fair value for the stock.
This is where the PE Ratio comes in...
4. A PE ratio compares a company's price to their earnings per share (EPS)...
This tells the investor what multiple of earnings the stock is trading at per share.
A PE Ratio of 10 means the stock is trading at 10x the current earnings per share.
5. You want to use PE Ratio when comparing stocks in the same industry.
Stocks in the tech sector are going to have high PE ratios as investors are betting on growth/ innovation.
Stocks in the banking industry will have lower PE ratios as their growth potential is far less.
6. The general consensus is the lower the PE ratio the less an investor is paying for the company's earnings.
Therefore in theory it makes a better investment.
7. A low PE ratio could mean earnings grew fast before the stock price caught up. Keeping the stock undervalued.
A low PE ratio could also mean earnings have stayed constant but for other reasons investors have lost confidence. Driving the price of the stock down.
8. A high PE ratio could mean earnings aren't there yet but investors are optimistic about growth. Which reflects in the stock price.
A high PE ratio could also mean the stock has been overhyped while earnings have been low. Making the stock overvalued.
9. PE ratio doesn't have an outright good or bad number as an indicator.
When pairing it with other indicators you can piece together the reason why a specific company's PE ratio is where it's at.
When comparing PE ratios of competitors it can help you find the better value.
That's all for today's thread!
أداة التحليل الأساسي الأكثر شيوعًا المستخدمة لتقييم الأسهم هي نسبة السعر إلى الأرباح (PE ratio)...
ولكن ماذا يعني ذلك وكيف يتم استخدامه؟ افتح هذا الرابط:
1. الاعتقاد الشائع هو أن السهم الأرخص هو السهم المقدر بقيمة أقل. هذا غير صحيح.
السعر مقدر بقيمة أقل عندما يكون سعر السهم منخفضًا بالنسبة لكمية الأرباح التي تحققها الشركة.
2. الأسهم لها أسعار مختلفة وكميات مختلفة من الأسهم الإجمالية.
بمجرد النظر الأول، قد يكون من الصعب مقارنتها.
3. من خلال فهم مقدار الأرباح التي تحققها الشركة لكل سهم ومقارنتها مع سعر السهم...
يساعد هذا المستثمرين على تحديد ما يرونه كقيمة عادلة للسهم.
هنا يأتي دور نسبة PE.
4. تقارن نسبة PE سعر الشركة بالأرباح للسهم الواحد (EPS)...
هذا يخبر المستثمر بمضاعف الأرباح التي يتم تداول السهم بها لكل سهم.
نسبة PE قدرها 10 تعني أن السهم يتداول بـ 10 أضعاف أرباح السهم الحالية.
5. يجب استخدام نسبة PE عند مقارنة الأسهم في نفس الصناعة.
الأسهم في قطاع التكنولوجيا ستكون لديها نسب PE عالية حيث يراهن المستثمرون على النمو والابتكار.
الأسهم في صناعة البنوك ستكون لديها نسب PE أقل حيث إمكانية نموها أقل بكثير.
6. الاعتقاد العام هو أن كلما كانت نسبة PE أقل، كان المستثمر يدفع أقل لأرباح الشركة.
لذلك، في نظرية المثل، يعتبر استثمارًا أفضل.
7. قد تعني نسبة PE المنخفضة أن الأرباح نمت بسرعة قبل أن يلحق بها سعر السهم، مما يجعل السهم مقدر بقيمة أقل.
قد تعني نسبة PE المنخفضة أيضًا أن الأرباح ظلت ثابتة ولكن لأسباب أخرى فقد فقد المستثمرون الثقة، مما يؤدي إلى انخفاض سعر السهم.
8. قد تعني نسبة PE المرتفعة أن الأرباح لم تصل بعد، لكن المستثمرون متفائلون بالنمو، وهو ما ينعكس في سعر السهم.
قد تعني نسبة PE المرتفعة أيضًا أن السهم تم تضخيمه بينما كانت الأرباح منخفضة، مما يجعل السهم مقدر بقيمة أعلى.
9. نسبة PE ليس لها رقم جيد أو سيء تمامًا كمؤشر.
عند استخدامها مع مؤشرات أخرى، يمكنك تجميع الأسباب التي تفسر لماذا نسبة PE لشركة معينة هي ما هي عليه.
عند مقارنة نسب PE للشركات المنافسة، يمكن أن تساعدك في العثور على القيمة الأفضل.
هذا كل ما لدينا لهذا الموضوع اليوم!
منقول